EViews – Ein Ökonometrisches Werkzeug

Programmierung ist für viele Anwender nicht angenehm! Im Gegensatz zu manch anderer Ökonometriesoftware muß man bei EViews keine komplizierten Kommandos beherrschen. Fast alle Möglichkeiten von EViews können mit nur einen Mausklick aufgerufen werden.

Es sind dies die in der praktischen Ökonometrie am häufigsten verwendeten Verfahren:

Grundlegende statistische Verfahren

Einfache deskriptive statistische Kennzahlen (Mittelwert, Standardabweichung,...) können sowohl für die gesamte Stichprobe als auch aufgeteilt nach den Kategorien einer oder mehrerer Variablen berechnet werden. Sie können ebenfalls Querschnittsanalysen oder Perioden in den "gepoolten" Daten auswählen. Die standard Hypothesentests für Mittelwerte, Mediane und Varianzen können genauso leicht ausgeführt werden wie der Test auf Gleichheit zweier Zeitreihen bzw. Gleichheit innerhalb einer Zeitreihe, die nach einer anderen Variable klassifiziert wird ( dies ermöglicht auch die einweg Varianzanalyse).
Folgende graphische Darstellungen sind möglich: Histogramme, kumulierte Verteilungen, Überlebensfunktion (survivor) und Quantilplots. Die QQ-Plots erlauben den paarweisen Vergleich der Verteilungen zweier Zeitreihen oder den Vergleich der Verteilung einer Zeitreihe mit einer theoretischen, angenommenen Verteilung, dabei sind viele verschiedene Verteilungsformen möglich. Ebenfalls können verschiedene Verteilungsanpassungstests (Normal-, Exponential-, Extremwert-, Logistische, Chi-quadrat-, Weibull- oder Gammaverteilung) durchgeführt werden, dazu gehören Kolmogorov-Smirnov, Liliefors, Cramer von Mises und Anderson-Darling. Die Parameter der Verteilung können entweder von Ihnen vorgegeben werden oder EViews schätzt die Parameter aus Ihren Daten. EViews berechnet auch Kerndichteschätzer und erzeugt Scatterplots (Punktwolken) einschließlich Kurvenanpassung ( einfache Regression, transformierte Regression, "kernel" und "nearst neighbor" Regression).
Folgende weitere Verfahren werden angeboten: Einheitswurzel-Test (ADF und Phillips-Perron), Test auf Cointegration, Test auf Kausalität (Granger), Autokorrelation, partielle Autokorrelationsfunktion, Q-Statistik und Kreuzkorrelationsfunktion.
EViews hat auch Zufallszahlengeneratoren für insgesamt 18 verschiedene Verteilungen. Das erzeugen neuer Zeitreihen und Matrizen ist deren häufigste Anwendung.

Saisonkomponenten

EViews beherrscht sowohl additive als auch multiplikative Saisonkomponentenzerlegung und unterstützt die X11 sowie das neue X12 Verfahren des "U.S. Census Bureau" und das Tramo/Seats Verfahren. Das Tramo (Time Series Regression with ARIMA Noise, Missing Observations, and Outliers) Verfahren ermöglicht die Schätzung, Vorhersage und Interpolation von Zeitreihen auch wenn die Daten nicht vollständig sind und ARIMA Fehler zeigen, auch möglicherweise vorhandene Ausreisser (verschiedener Ausreissertypen) werden dabei korrekt berücksichtigt. Die Seats (Signal Extraction in ARIMA Time Series) Methode zerlegt die Zeitreihe, auf der Basis des ARIMA Modells, in nicht beobachteten Komponenten.

Schätzung

EViews bietet eine Vielzahl verschiedener Methoden für die Schätzung von Modellen ( einfache und auch multiple) für Zeitreihen- und Querschnittsdaten. Die Grundlage bilden dabei Verfahren wie "einfache kleinste Quadrate" (multiple Regression), "zwei Schritt kleinste Quadrate" und "nichtlineare kleiste Quadrate". Gewichtete Schätzungen sind für alle Verfahren möglich. Sie können auch "polynoimale Lag Strukturen" für beleibig viele unabhängige Variable spezifizieren.
Zusätzlich zu den oben beschriebenen grundlegenden Schätzverfahren bietet EViews auch Schätzung und diagnostische Kennzahlen für verschiedene weiterentwickelte Modelle.
EViews hochentwichelte Rechenverfahren bieten analytische Ableitungen der meisten nicht linearen Regressionsmodelle.

ARCH models

Nutzen Sie EViews zur Modellierung der Volatilität Ihrer Finanzmarktdaten. EViews erlaubt die Modellierung von Volatilität mit Hilfe von "Autorgressive conditional Heteroskedasticity" (ARCH). Ferner sind erweiterte Volatilitätsmodelle, wie GARCH, EGARCH oder TARCH unterstützt. Dabei können sowohl bei der Schätzung der Mittelwerte, wie auch in der ARCH-Gleichung exogene Variablen berücksichtigt werden.

Generalized Method of Moments

EViews supports GMM estimation for both cross-section and time series data (single and multiple equation). Weighting options include the White covariance matrix for cross-section data and a variety of HAC covariance matrices for time series data. The HAC options include prewhitening, either quadratic or Bartlett kernels, and fixed, Andrews, or Newey-West bandwith selection methods.

Limited Dependent Variables

EViews estimates models for binary, ordered, censored and truncated (Tobit), and count data. The binary, ordered, censored, and truncated models may be estimated for likelihood functions based on normal, logistic, and extreme value errors. Count models may use Poisson, negative binomial, and quasi-maximum likelihood (QML) specifications. EViews optionally reports generalized linear model or QML standard errors.

System Estimation

Mehrgleichungsmodelle stellen ein beliebtes Werkzeug zur Modellierung von ökonomischen Fragestellungen dar. Mit EViews ist die einfach Schätzung von "seemingly unrelated regression (SUR)" wie auch die Schätzung von Interdependenzen Mehrgleichungsmodellen mittels verschiedener Schätzalgorithmen (Two-Step-Least-Squares (TSLS), Three-Step-Least-Squares (3SLS), Generalized Methode of Moments (GMM) oder auch mittels Maximum-Likelihood- Methoden (FIML)) möglich.

Vector Autoregression

Mit seiner VAR und VECM-Umgebung bietet EViews eine Möglichkeit multivariate Analysen für stationäre oder nichtstationäre und kointegrierte Zeitreihen durchzuführen. Zur Überprüfung von Kointegrationsbeziehungen kann dabei das Eingleichungsverfahren von Engle und Grange oder das Mehrgleichungsverfahren von Johansen angewandt werden.
EViews bietet eine umfangreiche Palette an Funktionen zur Schätzung, Diagnostik und Interpretation von Vektor Autoregressive Modellen (VAR) und Vector Error Correction (VECM)-Modellen. Dazu gehören Impulse-Response- sowie Variance-Decomposition-Funktionen. Für diese Funktionen werden auch Standardfehler, mittels Monte-Carlo-Methoden, berechnet. Die Darstellung der Funktionen ist zum Beispiel in verschiedenen Graphen oder Tabellen möglich. Für VEC-Modelle ist es möglich lineare Restriktionen für die Kointegrationsbeeziehung und/oder die Anpassungsparameter anzugeben und zu testen.
VAR- und VEC-Modelle haben sehr flexible Einsatzbereiche. In Forschungsbereichen ohne klare Hypothesen werden VAR-Modelle gerne als eine Form der explorativen Datenanalyse bzw. zur Hypothesenbildung benutzt. Gleichzeitig eignen sie sich in vielen Fällen gut als ökonometrisches Prognosemodell (z.B. für Makroökonomische Fragestellungen aber auch zur Analyse von Finanzmarktdaten).
Die Modellbildung bei VAR- und VEC-Modellen wird durch verschiedene zusätzliche Funktionen, wie z.B. Granger- Kausalitätstest, verschiedene Lag-Length-Kriterien, sowie multivariate Diagnosemethoden (Test auf multivariate Normalverteilung der Residuen, Korrellogramme und Autokorellogramme der Residuen) unterstützt.

Pooled Time Series-Cross Section

EViews features a Pool object designed to facilitate working with pooled, time series-cross section data. Unbalanced or balanced data sets with unlimited length time series and up to several hundred cross sections are easily analyzed.
Estimation options include fixed and random effect specifications for the intercept, weighted least squares, and seemingly unrelated regression, plus all of the estimators allowed for EViews system objects. Coefficients on specific variables (including AR terms) can be constrained to be identical, or allowed to differ across the cross-section.

State-Space Models

A sspace object allows estimation of a wide variety of single- and multi-equation models dynamic structural time-series models using the Kalman Filter algorithm. Among other things, you can use the sspace object to estimate random and time-varying coefficient models and ML ARMA specifications.
Sophisticated procs and views give you access to powerful filtering and smoothing tools so that you can view or generate one-step ahead, filtered, smoothed signals, states, errors, etc. EViews' built-in forecasting procedures also provide easy-to-use tools for in- and out-of-sample forecasting using n-step ahead or smoothed values.

User-Defined Maximum Likelihood Estimation

EViews features an object (the LogL) for handling user-specified maximum likelihood estimation problems. Simply use standard EViews expressions to describe the log likelihood contribution of each observation in your sample, and EViews will do the rest...

Specification Evaluation and Diagnostics

Once an equation or system is estimated, you can use EViews to perform a wide array of specification evaluation and diagnostic tests.
These tests include Wald tests of linear and nonlinear coefficient restrictions, likelihood ratio and F-tests for omitted variables, Lagrange multiplier tests for serial correlation and ARCH, White heteroskedasticity tests, Ramsey RESET tests, and Chow forecast and breakpoint tests.
Additional tests exist for specific models. As with other object views, all hypothesis tests can be generated by a simple menu selection from an equation or system window.

Forecasting and Simulation

EViews biete automatisierte Routinen zum Erstellen von Prognosen. Somit ist es nicht notwendig sich um die technischen Hintergründe der Vorhersagen zu kümmern. Sattessen können Sie alle Energie in die Kernthemen ihrer Analyse stecken.
Die Prognoseumgebung in EViews erlaubt Ihnen wahlweise statische oder dynamische Prognosen mit den entsprechenden 95%-Konfidenzbändern zu berechnen. Die Ergebnisse können dann zum Beispiel in einem Workfile oder in einer Datenbank abgespeichert werden.
Als Basis für die Vorhersage dienen dabei wahlweise einfache Regressions-, Mehrgleichungs-, VAR/VEC- oder auch Volatilitätsmodelle.

Simultaneous Equation Solution and Simulation

The model object, which is used for simultaneous equation simulation and solution provides the features most commonly requested by model builders.
Variable dependencies and the block structure of the model's equations are displayed with a simple mouse click. Reference equations by name and the model is updated automatically whenever the equation is reestimated. You can even use the model to manage multiple solution scenarios for comparing simulation results under various sets of assumptions.
The EViews model object makes it easy to perform non-stochastic or stochastic simulation using either Gauss-Seidel or Newton solvers. Built-in views and procedures display simulation results in graphical or tabular form. Forward solution (currently unavailable with stochastic solution) allows you to solve for model consistent expectations. EViews provides sophisticated add factor support, including equation normalization. You can even solve simple control problems where the values for an exogenous control variable are found so that an endogenous variable achieves a user specified target.

Data Management

Powerful modeling tools are only useful if you can easily access your data. EViews provides the widest range of data management tools available in any econometric software.

Extensive Function Library

EViews contains an extensive library of functions for working with and transforming your data. In addition to standard mathematical and trigonometric functions, EViews provides functions for computing descriptive statistics, specialized date and time series data functions, functions for working with a variety of statistical distributions, as well as special functions.

Sophisticated Expression Handling

EViews powerful tools for expression handling mean that you can use expressions virtually anyplace you would use a series. You don't have to create new variables to work with the logarithm of Y, the moving average of W, or the ratio of X to Y (or any other valid expression). Instead, you can use the expression in compute descriptive statistics, as part of an equation or model specification, or in constructing graphs.
When you forecast using an equation with an expression for the dependent variable, EViews will (if possible) allow you to forecast the underlying dependent variable and will adjust the estimated confidence interval accordingly. For example, if the dependent variable is specified as LOG(Y), you can elect to forecast either the log or the level of Y, and to compute the appropriate, possibly asymmetric, confidence interval.

EViews Databases

EViews has built-in database features. An EViews database is a collection of EViews objects maintained in a single file on disk. It need not be loaded into memory in order to access an object inside it, and the objects in the database are not restricted to being of a single frequency or range. EViews databases support powerful query features which can be used to search through the database for a particular series or select a set of series with a common property.

Series contained in EViews databases may be accessed and used by EViews procedures without being fetched into workfiles. Automatic search capabilities allow you to specify a list of databases to be searched when a series you need cannot be found in the current workfile.

Database Support for RATS, TSP, GiveWin, and Aremos TSD Files

EViews supports RATS, TSP, PcGive, GiveWin, and Aremos TSD files through the same interface provided for EViews databases. For example you can open a RATS file and copy-and-paste series into an EViews workfile or database. All EViews database operations, reading, writing, querying, etc., can be applied to these file formats.

Enterprise Edition Support for FAME, DRIBase, and Haver Analytics Databases

As part of the EViews Enterprise Edition (an extra cost option over EViews Standard Edition) support is provided for proprietary data formats of commercial data and database vendors. You can access FAME local and server based databases, Standard and Poors DRIBase databases, and native Haver Analytics DBX databases. The same, easy to use, EViews database interface has been extended to these data formats.

Remote Data Access

In addition to local databases, EViews has the ability to query and access data from remote databases via the Internet. Initially, remote access is only available to databases hosted by Standard & Poor's/DRI. In the future, software will be available from IHS EViews that will make it possible for anyone to host a remote database.

Frequency Conversion

When you import data from a database, they are automatically converted to the frequency of your current project. EViews has options for frequency conversion, as well as support for the conversion of daily and weekly data. Series may be assigned a preferred conversion method, allowing you to use different methods for different series without having to specify the conversion method every time a series is accessed.

File Import and Export

EViews provides extensive read/write support for foreign files including ASCII text files, Excel .XLS files, Lotus .WK1 and .WK3 files and TSD files. In EViews, ASCII reads have been extended so you can precisely specify which characters should be treated as delimiters, and what text should be treated as missing values. Reading of Excel files has also been extended to allow reading from particular named sheets, and support has been added for Excel 8 (Excel 97) spreadsheets.

Graphics

EViews bietet eine Vielzahl an grafischen Darstellungsformen, die besonders geeignet zur Darstellung von Zeitreihen sind. Damit eignet sich EViews besonders für Forschungsbereiche wie Modellierung von Zinsen und Aktienkursen (bzw. Finanzmarktdaten im Allgemeinen), Unternehmensanalyse, Kapitalmarktanalysen oder auch für das Portfolio Management.
Zur Verfügung stehen unter anderem Liniendiagramme, Balkendiagramme, Tortendiagramme, Scatterplots, gemischte Linien-Balken- Diagramme und Box-Plots. Mit zahlreichen Einstellungen können Linienfarben, Liniendicke, Rahmengestaltung oder auch die Skalierung der Achsen kontrolliert werden. Legenden werden automatisch erstellt. Es ist möglich Notizen in die frei skalierbaren Grafiken an beliebiger Stelle in der Grafik einzufügen. Zu Präsentationszwecken können alle möglichen Grafiken beliebig kombiniert werden.
Das alles kann mittels einfacher Mausklicks in einer übersichtlichen Menüstruktur kontrolliert werden.

A Powerful Programming Language

Point-and-click is fine, but you feel more comfortable entering commands. Besides, you need programming tools and capabili-ties. Well, EViews is really two programs in one. In addition to its state-of-the-art windowing interface, EViews includes a powerful command language that allows access to all menu items.
Modeled loosely after the BASIC programming language but with new object-oriented extensions and matrix handling capabilities.EViews allows you to enter individual commands for immediate or batch execution. Your programs can make use of advanced capabilities such as looping and condition branching, as well as subroutine and macro processing. Matrix primitives, from simple multiplication and inversion, to more advanced procedures for Kronecker products, eigenvector solution, and singular value decomposition, provide you with the tools you need for solving most complex problems.

Windows On-Line Help

Need help? EViews provides a full Windows-style help system with index and search capabilities. In addition, the entire EViews User's Guide and EViews Command and Programming Reference are provided in Adobe PDF format (along with Adobe Acrobat Reader). Both manuals are extensively hypertext linked, making it easy to find the information you need.

What's new in Version 8?

• Performance
  • 64-bit version for much larger data sets
• General EViews Interface
  • Enhanced dialog edit fields.
  • Improved workfile details view.
  • Workfile compare allowing quick comparison of data in different workfiles.
  • Object Linking and Embedding (OLE) support, allowing linking of your EViews output in other packages such as Microsoft Excel® and Word®
• Data Handling
  • Powerful new spreadsheet editing tools that allow easy manipulation of multiple cells at once.
  • Group comparison tools to compare data across multiple series
  • Enhanced dated data tables, including full command line support.
  • Support for writing to existing Excel® files, and writing Excel® .XLSX files
  • Transposed foreign data reading.
  • Custom object attributes.
• Graphs, Tables and Spools
• New slide bar for quickly changing the visible sample in a graph window.
• Custom lines and arrows can be drawn in graphs using the mouse.
• User defined fit lines on scatter plots.
• Graphs, tables and spools can now be saved in PDF format. Additionally, tables may be saved as Enhanced Metafiles (.emf).

Econometrics and Statistics

• Computation
  • Error-Trend-Seasonal exponential smoothing (Hyndmen et al., 2002 and Hyndman et al., 2008)
  • Census X-13
  • Panel series covariances.
  • EPanel series principal components
• Estimation
  • Switching regression (both exogenous and Markov).
  • Bayesian Vector Autoregression (BVARs).
  • Robust least squares.
  • Breakpoint regression.
  • Heckman selection models.
  • Panel cointegration estimation.
  • User-defined optimization.
• Testing and Diagnostics
• Multiple breakpoint testing (including Bai-Perron tests).
• Panel serial correlation tests.
• Panel causality tests.
• Heteroskedasticity and autocorrelation consistent (HAC) covariances for GLM models.
• Automatic computation of a robust Wald statistic for non-intercept coefficients in models estimated with White or HAC covariances.
• Models
  • Improved model datat editing.
  • Solution comparison tools.
  • Enhanced command line manipulation of models
• Programming Support
  • User-defined objects allowing even greater customization of EViews
  • Program editor and execution enhancements.
  • New functions and commands.